疫情“封堵”全球渠道，电子“短供应链”趁势崛起

据美国半导体协会 (SIA) 数据显示，今年2月，全球半导体销售额比1月减少2.4%，其中中国减幅为7.5%；资本市场上，近10家国际半导体公司下调第一季度财报预测；全球逾60国采取“封城”、“封国”的举措全力抗击疫情，消费需求下滑；十家半导体企业工厂停工停产……

这场疫情在怎样改变着全球电子供应链？其中的危与机又是什么？

01疫情反映的供应链问题

今年一月中下旬，疫情开始在湖北武汉爆发后，紧急的“封城”阻断了正常的交通通行。3月初全球多个国家开始爆发疫情，意大利、马来西亚、菲律宾、新加坡等出台了“封城”、“封国”的举措，甚至海陆空三大交通枢纽都关闭。

交通受阻是疫情带来的一大问题，供应链则面临着运输不畅的困境。更为严重的是近日多国发布通知延长“禁令”的期限，可见控制疫情还需要花费很多的时间和精力，对供应链的影响恐进一步扩大。

图：抗疫防控“禁令”举措

从上图可以看到，目前许多国家延长了“封锁”期限。此次疫情，最受电子供应链关注的则是由于东南亚诸多国家的限制举措而引发的半导体工厂停工停产的情况。东南亚是全球半导体的重地。例如马来西亚、菲律宾、新加坡都有不少半导体公司在当地设厂。在这些国家的疫情控制政策之下，出现了众多半导体工厂停工停产的情况。这在一定程度上，引发了业界对相关电子元器件供应情况的担忧。如MLCC、功率半导体、MCU等。所幸国际半导体公司的全球化布局，能够适当弥补供应短缺的问题，可是若当地政府持续抗疫，很难说半导体供应量是否能够一直充足。另一个不可忽视的供应问题是，抗疫相关产品如额温枪、呼吸机等，其元器件需求出现了供不应求的情况。

供应不足，是当前疫情面临的一项重要挑战。

再来看，目前全球众多国家出现了新冠疫情，但每个国家的防控力度又不尽相同。从当前一些国家延长“禁令”的时间表明，控制疫情恐怕需要更多时间。半导体工厂务必遵循当地的抗疫政策，这就令全球供应链处于不稳定状态，变化莫测。

02加强供应链本地化已不可逆转

也许，我们此前熟悉的一个词就是“全球化”，没错，各国做自己最擅长的事，参与国际化分工协作，半导体又是一个产业链条较长的行当，全球化自然是必须的。疫情来临后，在全球化的同时，它令供应链出现变短的趋势，因为相对而言短供应链更可控。

本地化供应链就是短供应链最鲜明的代表特征。那么，我们该思考，如何加强本地化供应链呢？针对这一问题，首先，疫情当前，现货为王。原厂很难在短时间内通过生产获得充足供应的时候，代理商强大的库存才是坚实的后盾。其次，受疫情影响，半导体的供应链在聚拢或者转移的过程中，倚赖代理商提供更强大的服务。这里的影响分为两方面：

A：一方面，东南亚一些国家的“封国”、“封城”，影响了半导体产品的出口，产能也有所受限，这部分产能需求将可能进入半导体原厂的全球调配，中国相比全球其他疫情爆发的国家和地区，更早地控制疫情，目前已经趋于稳定。在复工复产良好的情况下，原厂必定加大中国大陆工厂的产能，反映到代理分销环节，近来唯样商城的外贸出口订单增长迅猛。而目前疫情最大的变数可能来自于印度，若印度疫情爆发，在当地设厂的国内OEM工厂或将部分订单迁移到国内，国内元器件的需求可能不减反增，这部分也需要代理商做出应对。

B：另一方面，中国在疫情相对稳定后，适时积极推出新基建、新消费等各项举措，这些基础建设和消费拉动都离不开半导体芯片。因应国内拉动内需的举措，国产半导体发展空间巨大的同时，国际半导体公司必将更重视中国市场，供应链进行转移或者倾斜也是情理之中的事情。

这就给国内供应链的发展提供了最好的机会，只有贴近国内需求，贴近国内客户，才能发挥供应链最大的价值，对代理分销商而言要增强提供本地化服务的能力。这一切都在构建着半导体“短”供应链的新秩序。顺应这样的趋势，分销商作为承上（半导体原厂）启下（终端客户）的桥梁，自备库存、自营、授权、本地化服务都是非常重要的标签。